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Cómo sobreviven los bancos con el aumento del encaje legal

viernes 12 de abril de 2019, 16:00h
Por Telvimar Castillo (@Rendivalores). Desde el pasado 11 de febrero entró en vigencia la última modificación del encaje legal bancario marginal que aumentó de 60% a 100% y el ordinario de 31% a 57%, con lo que el Banco Central de Venezuela (BCV) proyectó estabilizar el tipo de cambio y combatir la hiperinflación, a costa de unaliquidez bancaria cada vez más restringida.
Los bolívares son  un fantasma en el sistema / Foto: KonZapata
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Los bolívares son un fantasma en el sistema / Foto: KonZapata

Como es de esperar, y dado que la actividad medular del sector bancario es otorgar crédito, el aumento del encaje ha representado un gran freno para los préstamos, reduciéndolos de manera importante. En febrero, los ingresospor cartera de crédito se redujeron 1,6% comparado con enero de 2019, y 29,2% en relación con el mismo mes de 2018. Simultáneamente, la banca ha tenido que aumentar la generación de ingresos operativos, los cuales a inicio de año ya representaban el 56,3% de los ingresos totales.

Esta restricción de disponibilidad de dinero manejada a través de los encajes, está afectando también al consumidor por cuanto, a pesar de que el gobierno aumentó los límites de las tarjetas de crédito a 15.500 unidades tributarias, es decir 775.000 bolívares, la mayoría de los bancos no han hecho efectiva esta resolución y mantienen los topes en cifras irrisorias que han generado que los clientes se hayan visto obligados a mantener sus plásticos en la gaveta. A su vez, sin posibilidad de financiamiento, los sectores productivos no disponen de fondos para realizar inversiones que les permitan mantenerse operativos, lo cual está devastando a la economía en general.

Para poder cumplir las nuevas obligaciones establecidas por el organismo emisor, las instituciones financieras han tenido que recurrir a operaciones de crédito interbancario (mercado overnight) para obtener los fondos necesarios.Solo en diciembre del año pasado estas operaciones presentaron un alza de 58,5% movilizando 113.067 millones de bolívares.

Actualmente la banca pública concentra más de la mitad del mercado, con una cuota del 72,2%. El Banco de Venezuela posee 58,9% de las captaciones. Esto le permite disfrutar de una liquidez mucho mayor que el resto de las instituciones financieras del país, funcionando como principal proveedor de crédito interbancario.

Esta restricción de disponibilidad de dinero manejada a través de los encajes, está afectando también al consumidor por cuanto, a pesar de que el gobierno aumentó los límites de las tarjetas de crédito a 15.500 unidades tributarias, es decir 775.000 bolívares, la mayoría de los bancos no han hecho efectiva esta resolución y mantienen los topes en cifras irrisorias que han generado que los clientes se hayan visto obligados a mantener sus plásticos en la gaveta. A su vez, sin posibilidad de financiamiento, los sectores productivos no disponen de fondos para realizar inversiones que les permitan mantenerse operativos, lo cual está devastando a la economía en general.

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Y si bien es cierto que la hiperinflación en el país experimentó una desaceleración en los meses de febrero y marzo con respecto a la tasa de inflación alcanzada a finales del 2018, esto no representa un avance, sino por el contrario mayor contracción del crédito y debilitamiento del poder adquisitivo de los venezolanos, un problema silente que va en ascensoCon un ambiente tan volátil como el que se vive en Venezuela, una crisis bancaria podría ser un escenario a considerar, forzando la fusión de instituciones o, incluso, la quiebra de algunos bancos.